Rigor en cada decimal.
Nuestra metodología de análisis no busca predecir el futuro, sino desglosar la eficiencia real de los instrumentos financieros disponibles en el mercado argentino.
Métricas Cuantitativas
El núcleo de nuestra comparativa reside en datos auditables. En Reframevia, aislamos el ruido de mercado centrándonos en el rendimiento neto tras impuestos y comisiones. Para los inversores argentinos, esto incluye el análisis del tipo de cambio implícito (MEP/CCL) y la desviación respecto a los índices de referencia (Tracking Error).
Rendimiento Histórico
Evaluamos ventanas de 1, 3 y 5 años para normalizar eventos de volatilidad extrema típicos de la economía local.
Alpha de Gestión
En la gestión activa, medimos si el excedente de retorno justifica el riesgo adicional asumido respecto al benchmark.
Capas Cualitativas
Los números no cuentan toda la historia. La calidad de una estrategia de inversión depende de factores estructurales que a menudo se pasan por alto en los folletos comerciales.
Experiencia del Comité de Inversión
Auditamos la trayectoria y estabilidad del equipo gestor en fondos activos.
Transparencia de Cartera
Frecuencia de reportes y claridad en la exposición a activos subyacentes.
Evaluación de Riesgo
No evaluamos el riesgo como una probabilidad teórica, sino como la capacidad de un portafolio para resistir periodos de iliquidez o devaluación abrupta. Nuestra metodología utiliza el Ratio de Sharpe ajustado y el drawdown máximo histórico.
Nivel de Exposición Reframevia
Categorizamos cada activo en una escala de 1 a 5 basada en volatilidad diaria consolidada y riesgo de contraparte soberana.
Eficiencia de Costos
El costo es el único factor de rentabilidad que un inversor puede controlar totalmente. Nuestra comparativa penaliza fuertemente las estructuras de comisiones opacas o excesivas.
- TER (Total Expense Ratio)
- Comisiones de Éxito
- Costos de Transacción
- Impuestos sobre Créditos y Débitos
Nota: En la comparativa entre Estrategia Pasiva y Gestión Activa, el peso de los costos suele ser el diferenciador determinante del patrimonio final en periodos superiores a 10 años.
¿Preparado para un análisis personalizado?
Si desea entender cómo aplicamos nuestra metodología a su cartera actual de inversiones en Argentina, nuestro equipo está a su disposición.
No mantenemos relaciones comerciales preferentes con administradoras de fondos. Nuestra evaluación es técnica y neutral.
Analizamos instrumentos regulados por la CNV (Comisión Nacional de Valores) y su eficiencia en el marco impositivo actual.
Los parámetros de riesgo se recalibran semanalmente para reflejar la realidad del mercado de capitales argentino.